刘士余对话王建宙：互联网金融目前还难以替代银行(3)

互联网金融目前还难以替代银行

王建宙：为了移动支付，我在国际上也做过考察。我印象最深的是，在非洲的肯尼亚，他们有一个手机银行叫M-PESA。M-PESA很简单，就是用了一个短信的平台，它既没有3G、也没有宽带、更没有NFC的平台。但就是在这样一种情况下，几乎全国人都在用这个东西，用它做汇款、做现场的支付等。

我去的时候，一个农民还爬到树上去接收短信信号。为什么呢？因为树上的信号强一些，必须接到这个信号才能拿到这个钱。他的一个亲戚把钱汇给他，所以他要早早地跑到树上去接收信号。在肯尼亚没有什么农村的银行，也没有信用卡，M-PESA就起到了农村银行的作用，手机号就是他们银行的账号。跟他们相比，我觉得我们规模还是太小，我们可以做到更好。

刘士余：这是一个有趣的路径依赖现象：越是发达国家，移动支付使用情况越慢，包括美国、日本和欧洲。全世界移动支付用得最好的，是肯尼亚、印尼、菲律宾，这是因为路径依赖：越穷的地方越接受新事物，越富裕的地方越有路径依赖。所以，手机和互联网在扶贫开发和促进落后地区经济与社会发展方面有巨大价值和功能。

王建宙:刘行长说得非常对，越没有金融机构的地方，就发展越快、推广越快。当然，现在的一个趋势是，欧美也开始越来越重视这方面。

刘士余：在我看来，今天能认知的互联网金融有三大形态：网络支付、P2P（即人人贷）和众筹融资（crowdfunding）。支付宝新推出的余额宝也很受欢迎。还有其他金融领域的业务，比如保险业务，这些在中国正在呈现很好的生机。

其中，互联网支付这一块，中国目前是世界第一。去年，第三方支付中的网络支付（不含银行的互联网业务）业务量是6.4万亿元，大约占整个支付量的0.5%。但从交易笔数看，已经占到支付总笔数的30%。可以说，互联网支付已影响和拓展了整个支付体系的内涵与外延。

P2P的发展，全国现在大体有300家，对接了大约200多亿贷款，这方面目前还没有一个比较权威的数据。

众筹业务，中国已经起步，比如中关村的天使汇，虽然中国现在规模远不及欧洲和北美，但不用3年时间，肯定超过欧美，因为中国市场潜力太大了。这三大领域，我们会取得非常大的突破性进展。移动支付具有很大潜力，跟电子商务相辅相成；随着P2P的行业标准和自律完善，这个行业会有非常大的发展前景；众筹融资也是如此。

另外，从这些领域具备一定市场份额的规模企业来看，它们的实际运作机制（包括市场拓展与风险控制）已经形成，有的已经很完善了。

目前和今后相当长时间，互联网金融三大板块的业务量还不会撼动传统金融业务。目前，金融机构各项贷款余额超过68万亿元，P2P就算做得再好，未来5年可能也很难达到这个规模的1%。但互联网与互联网金融的思维、精神已经深深地影响传统金融机构，也影响着消费者。比如，原来只能从银行贷款，现在还可以从人人贷贷款。同时，互联网的业务成本和传统的业务成本相差很大，往往能达到1：100甚至1:1000。

当然，这两方面的市场空间不同。互联网金融生长点在海量的“小微”型，包括个人和小微企业。也可以讲是海量的交易笔数、小微的单笔金额。单笔在100-500万元的股本融资，单笔在10万-50万元之间的P2P，已经相当不容易了。

互联网金融从诞生到呈业态发展，不断促进了传统金融机构改变业务、改变服务。传统的金融体系到新金融体系之间，我总体认为是相得益彰、相互促进的。从政府角度来看，互联网金融是属于金融创新范畴，它们共同构成了广义的、充满内生动力的金融体系。(责任编辑：admin)