社保进场“抄底”抢筹 重仓股有“升”机(2)

值得一提的是，一季度社保基金重仓的股票中，106只股票流通股本低于1个亿股，占一季度社保基金重仓股的31.83%。133只介于1到5亿股之间，占比39.94%。35只于5到10亿股之间，占比10.51%。59只流通股本大于10亿股，占比17.72%。社保基金偏爱高成长的中小盘股。

一位不愿具名的证券公司高管表示，从社保基金一季度的持仓情况来看看，仓位在持续提高，说明其对后期市场的看好，而且，对优质成长股的投入比例还在上升。而从以往的经验来看，在重大变盘周期出现前，社保基金的踩点比较精准！因此，社保基金大幅加仓股市，或暗示了社保基金在进一步看好后市，其重仓股有望迎来“升”机。

南山铝业(600219)

南山铝业是社保基金一季度增仓最大手笔的公司，社保基金五零一组合在今年1-3月份大举买入南山铝业5000万股，占流通盘4.5%，其押注的或许正是公司完善的产业链后期带来的业绩大幅增长。

据了解，南山铝业产业链整全，公司对上游成本变动具有很好的消化和控制能力。今年公司上游氧化铝产能扩产，下游深加工产品产量持续放量，同时保障房建设也有望为公司的建筑铝型材业务打开巨大的市场空间。此外，由于多省市电力供给不足，预计对限制电解铝行业的政策执行将较为严厉。在供给和需求双重作用下，铝行业的基本面有望出现转折。

上海证券分析师表示，由于公司前期可转债和定向增发募集资金，公司在铝加工产品产能释放完全、市场稳定后可以在不用融资情况下大幅扩张产能。

资金流向：数据显示，最近一个交易日公司获得主力资入60万元，最近三个交易日流出1648万元，五个交易日流出1915万元。

在紧缩政策的预期下，A股市场在3000点关口已徘徊一月有余。5月19日，沪深股市再次微跌报收，但成交量却创下近4个月来的新低。随着近期公募基金的大幅减仓，投资者难免再次开始彷徨：未来股市走势如何？目前情况下应该随之减仓还是应该“人弃我取”？

虽然很多机构对近期股市走势看法不一，不过以社保基金、保险基金为代表的一些主力机构的动向尤其值得投资者关注，或许可以从中得到有益的启示。

A股估值优势显现，社保和险资联手增仓。在近期市场持续下跌之后，有消息显示“国家队”资金悄然出手，开始逢低捡货。一位不愿具名的有关人士透露，在近期市场整体估值再次下移至历史低位后，社保基金和一家位于北京的大型保险资产管理公司日前对A股进行了增仓。据悉，社保基金向10家左右的基金发出了申购要求，其中60%左右用于权益类股票投资；上述保险资金对A股增仓规模大约在100亿元左右，使权益类仓位上升了2至3个百分点。另一家保险机构投资部人士透露，他们近日轻仓介入了超跌的中小盘股，同时关注重组概念股的买入机会。还有保险机构买入了商业零售股，买入理由是商业零售行业收入和利润增速不断走高，个股业绩超市场预期。

此外，来自保险公司、基金公司和券商的综合消息还显示，就在本周，以中国人寿为主的保险资金出现申购基金的举动，品种涉及偏股、指数型基金，规模或达数十亿元。

这其中，被部分投资者喻为“2010年空军第一号”的中国平安的态度转变尤为明显。这家2010年一直“看空”的“空军”主力，却在2011年第一季度来了个180度大反转。中国平安副首席投资执行官陈德贤，这位曾在巴克莱、新鸿基、百富勤、渣打投资先后担任基金经理、投资总监等要职的投资高手，在3月底时宣称，“建仓良机已现”。进入5月初，陈德贤更是宣称，从目前情况看，他基本维持去年年末和今年年初时的看法，认为2011年会存在比较多的机会，这包括了股市和债市这两方面机会。

在中国股市，社保和险资向来以精准的“抄底”和“逃顶”而闻名。以往的事实是：社保出逃了，政策利空随后就到；社保抄底了，利好也随之而来。说是巧合也好，对政策的精准把握也罢，这样的次数多了，社保和险资的一举一动也就难免被市场视为一种“风向标”。(责任编辑：admin)