欧盟测压“全覆盖” 一级核心资本标准定为5%

检测欧洲银行业健康状况的第二轮压力测试牵扯着市场的敏感神经，在前一次不尽如人意的压力测试结果公布之后，新一轮的欧洲银行业压力测试似乎还承载了“纠偏”的任务。欧洲银行管理局（EBA）日前表示，今年新一轮的欧洲银行压力测试将要求欧洲银行能够满足风险加权资产中具有5%的第一级核心资本的资本标准，并预计将在6月末公布压力测试的结果。

检测指标更多元

显然，新一轮压力测试设定的一级核心资本充足率的标准低于去年压力测试中设定的6％的标准。不过，去年6％的标准是包含优先股和其他非股权资本的一级核心资本；而今年5％的一级核心资本则是更明确了资本定义，包含了对银行在意外损失发生时资本储备金率的要求。

研究机构Daiwa资本市场的信贷分析师迈克尔·西蒙兹表示，新一轮压力测试对一级核心资本的质量要求要比2010年的压力测试中的松散定义高得多。然而，基准比率比2010年的压力测试中最低6%的要求要低。“总的来说，我们认为这一举措将能够健全资本定义，将给压力测试进程带来积极的影响。”西蒙兹说。

欧洲银行管理局同时表示，今年的压力测试将覆盖欧盟银行业65％的资产，并且覆盖每一个欧盟成员国银行业至少50％的资产。

“一级核心资本充足率是一项综合指标，EBA设定的5％的标准较巴塞尔委员会设定的4％的最低标准高出一个百分点。而大多数银行的核心资本充足率往往都会一定程度地高出最低标准，因此从一级核心资本充足率的指标来看，大多数接受压力测试的银行应该都能通过。”上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊在接受《国际金融报》记者采访时指出。

不过，奚君羊同时表示：“压力测试还需参照其他多方面的具体指标，如银行的存贷比、坏账率、资产收益等。尽管一些银行在核心资本充足率方面完全达到压力测试的标准，然而如果资产收益率状况恶化的话，其问题的严重性同样不容忽视。”

“尤其，当前市场投资者普遍关心，EBA是否会将主权债务违约对银行带来的冲击作为测试的内容之一。尽管欧盟内部除却希腊、爱尔兰、葡萄牙等少数几国之外，其他国家主权债务违约的可能性并不高，但是这一风险依然存在。”一位银行业内分析人士指出。

或冲击业务扩张

EBA表示，5%的第一季度核心资本比率并不是法律要求的最低水平，但该机构预计，任何不能达到这个水平的银行将不得不同意监管当局采取补救措施。不过，补救措施与压力测试的结果将分开公布。

上个月末，爱尔兰银行业公布了其压力测试的结果，显示爱尔兰银行业还需要240亿欧元才能确保安然度过下一波经济颓势。显然，欧洲银行业新一轮的压力测试结束之后，同样会有高达几百亿欧元乃至几千亿欧元的资本缺口。欧洲银行管理局希望所有存在资本缺口的银行都能推出补救措施，不过这对银行而言可能并不容易。

“要提高一级核心资本充足率，要么通过增资扩股的方式，要么通过收缩资本输出的方式。而在当前欧洲的经济环境下，银行通过增发扩股的方式来增加资本的可行性并不大，当前并非融资的好时机，完成融资将付出比较大的成本。”奚君羊表示道。

因此，奚君羊认为，那些存在资本缺口的银行补充资本的方式更可能是减弱业务扩张的规模及速度。日前，有境外媒体报道，新一轮欧洲银行业压力测试将会要求所有未达标银行提交一份修复方案，可能迫使部分较弱的金融机构，特别是来自德国的数家银行增加资本水平，甚至关闭部分业务。“压力测试结果公布以及要求银行补充资本的计划，的确会对一些银行形成一定的冲击。不过，欧洲银行监管机构进行压力测试最根本的用意，就是希望降低银行通过负债而扩张业务的模式，从而对银行的经营规模起到一定的抑制。”奚君羊表示。(责任编辑：admin)