日本地震伤及全球IPO市场

日本地震和海啸不仅给本国带来了巨大的震动和损失，同时也让全球资本市场经历一场挑战。由于震后日本以及全球多数地方股市下跌，导致部分企业选择暂停融资计划，而一些即将或者刚刚挂牌上市的IPO也遭遇困境，部分企业的发行价定在指导区间价的最低水平。

多家企业暂缓融资计划

自今年3月11日日本发生地震与海啸以来，日本股市出现暴跌，与此同时带来的效应是，全国股市也应声下行，这致使全球近日热火朝天的新股发行骤然间变得异常冷清。全球多家拟上市的企业，纷纷发布公告暂时放弃上市计划。其中包括中国和中国香港的企业。

据不完全统计，目前确认暂缓上市的拟上市公司已有海隆控股、环球市场、银河资源、源库资源、正业国际等。

公开资料显示，原计划本周四在港交所挂牌的海隆控股周一发布公告称，鉴于不能预见的恶劣市况，公司经与联席账簿管理人商议后，认为当前不适宜进行全球发售。公司于3月23日退票。海隆控股为内地综合油田设备及服务供货商，原计划最多集资14.8亿港元。

而原定于下周一挂牌的正业国际紧接着也宣布，全球发售不予进行。该公司于3月24日退票。公司解释，鉴于市场环境变化及近期市场意外地出现剧烈波动，当前进行全球发售并非明智之举。公司将密切关注市场状况，并将在环境改善时重返市场。

与此同时，在纽交所计划募资规模不超过1.43亿美元的B2B电子商务服务商环球市场，计划在香港上市筹资2亿美元的锂生产商银河资源，以及在香港计划融资约30亿美元的澳大利亚矿业公司源库资源均已宣布暂缓上市。

除了A股市场外，香港主板上市公司也出现了类似的情况，中国农产品交易也宣布，由于配售3亿股新股事宜在截止日期前未获达成，配售协议已终止。而市场还有消息称，原计划于4、5月间在香港及伦敦作两地上市的商品交易商嘉能可国际，也推迟了上市计划，要待市况明朗后，才继续两地的上市安排。

另据《华尔街日报》报道，私募股权投资公司 KohlbergKravisRoberts&Co。支持的工程集团MMIHoldings撤销了在新加坡交易所融资10亿新加坡元（约7.797亿美元）的IPO计划，原因同样是市场条件疲软。

此外，一些拟并购的资金也选择在震后避险，如俄罗斯JSCAtomredmetzoloto暂停了以11.6亿澳元对铀开发公司MantraResourcesLtd的收购计划。

上市企业设定“下限定价”

日本地震后，选择上市的一些企业也纷纷以下限定价，发行价定在指导区间价的最低水平。其中包括莱蒙国际和中国宏桥。同时，在地震后挂牌的几家企业均在首日破发，如和记港口信托和金石矿业。

公开资料显示，中国第五大铝产品制造商中国宏桥集团有限公司于本月18日结束配售，以指导下限每股7.20港元的价格共发行8.85亿股股票，且公开市场认购未获足额，该公司63.72亿港元的融资规模是港交所今年以来最大单IPO。值得注意的是，中国宏桥正属日本灾后重建的铝业概念，且其在首发前已获李嘉诚、郑裕彤、刘銮雄等投资者入股，上述投资者共计认购了39.74%的股份。

同样，于23日挂牌的莱蒙国际也宣布，公开发售招股结果，合共接获243份有效申请，认购约1434.6万股，相当于公开发售约0.57倍，但发售定价为下限6.23元，估计集资净额约14.2亿元。未获认购之发售股份已重新分配至国际发售部分。

但日本地震和核辐射危机带来的影响还远远不止于此，在地震后挂牌上市的几家企业均首日破发。

其中和黄分拆的首只商业信托和记港口信托近日在新加坡挂牌，但出师不利，每个单位开市价已破底，报0.975美元，较发行价1.01美元，跌3.5%，之后跌幅扩大，低见0.945美元，跌6.4%，最终以全日最低位0.95美元作收，下跌5.9%。当地业内人士指出，打破新交所有史以来最大宗首次公开售股规模的和记港口，刚巧碰上日本大地震的影响，第一天登场便遭冷遇，可谓“生不逢时”。(责任编辑：admin)