银监会主席刘明康：金融危机离我们并不远

4月14日-16日，博鳌亚洲论坛2011年年会在海南博鳌举行，主题为：“包容性发展：共同议程与全球挑战”。以下为中国银行业监督管理委员会主席刘明康在今天上午召开的亚洲博鳌分论坛“美欧金融监管法案：解读与启示”上发表的演讲：

我基本同意保尔森的说法，我为什么同意保尔森的说法呢？因为我们也参加的G20高峰会议，特别是关于金融系统的讨论，虽然在过去几年当中我们经历了很多的痛苦，我们取得乐观很大的进展，已经吸取了危机当中的经验教训，控制了危机进一步的蔓延。我想说的是这样的，危机离我们并不远。

第一，我们已经取得了基本的成就，因为我们有清晰地观点，以及以及G20集团达到了基本的共识，共同加强监管，这是我们达成的共识。这些新的监管规定，包括如何增强银行的资本充足率，如何增加资本的质量？这样为预期到的损失发生以后，可以用资本金进行抵补。

第二，危机产生的原因主要是因为杠杆率过高。所以，我们对于杠杆率现在有非常严格的限制，杠杆率和资本充足率有密切的联系。

第三点，我们共同确定了流动性比例的要求，现在自危机之后，我们对流动性要求提高了，因为很多的金融机构他们他们完全依赖于批发市场来进行融资，而不是依靠零售进行融资。零售的存款往往是更稳定的存款，所以当市场流动性消失的时候，他们在批发市场上拿不到资金就破产了。因为他们得不到政府足够的支持，得没有自己独立的零售资金的来源。除了几个大的国有机构得到政府支持以外，其他都失败了。另外我们对于风险加强资产也有新的定义，我们做了很多的计算，对于模型进行了修改，所有金融机构的行为都得到了监管，高层的管理人员会更加的审慎。而且我们也放入了反周期的缓冲，使得未来的风险得到基本的屏障。

除此以外，除了一位数的数字，ECBS和FSB，也就是金融稳定局现在更加关注公司治理机构的独创性，我们在法国的同事说，我们的公司治理机制是非常、非常重要的，我们必须要保证我们有足够的技能、知识和经验，以及董事会的承诺来改善公司治理机制，公司高层人员也要致力于公司治理机制的改善。同时我们许多非常高质量的内审和外审，我们需要高质量的评级机构进行评级，同时这些评级必须是在健康、公平的基础之上进行的，所有这些问题都非常重要。我们也注意到，除了要监管银行、保险、公司和证券公司之外，我们应该更加关注引资银行机构，这些引资银行机构他们也在做流动性，提供流动性、提供信贷，就像银行和保险公司一样。他们的工资比银行和保险公司都高，但他们的风险和成本却没有得到很好的计量。

另外，我们还要关注未了的问题，这些问题对我来说都非常关注，这些未了的问题和挑战是这样的，我们需要铅球的机制解决这个问题，因为现在保险机构和金融机构都是全球化的，但监管他们的法律仍然是国家之内的法律，最多是地区性的法律。当我们享受全球化带来好处的时候，我们也要应对全球化带来的不利之处，特别是金融机构的破产。就像雷曼兄弟的破产，什么时候这种事情会发生我们不知道，但带来市场上的损失。因为我们没有跨国家的协调，不能使破产机制得到协调。很多人讲到公司太大了不可能会失败，公司的规模会受到一定的影响，但我不完全同意，如果关注大的案例，过去几年发生这些大的兄弟，雷曼兄弟在华尔街也是相当大的机构，英国也有一些大机构出现了问题，（阿斯兰德斯）银行是很小的银行，但对很多产业带来了影响，还有很多的名字我可以提出，但由于时间的限制我就不多说了。

我想说的是，合作和监管协调非常关键，而且是必须做到的事情，但现在还没有实现。

另外一个未了的问题，会计准则的协同非常重要，如果会计准则不能协同一致的话，我们知道同倍的比较就不可能进行。因为如果你看一下那些大的国际性的银行，看一下他们的分子和分母，就是他们的资产和负债，就可以看到这个差距达到40%-50%，如果使用不同的会计准则计算的结果会有很大的差距。我们如何做这个比较呢？如果我是一个基金管理者或者资本市场分析员，我无法准确的告诉投资者或者潜在的投资者，这两家不同的银行使用不同的会计准则会带来什么差距。(责任编辑：admin)