日本强震撼动电子元件行业 供应链面临涨价压力(2)

以内存为例，受此次地震影响，由于供应链受阻，各大DRAM制造商立即停止了报价，等待进行详细的评估之后再做调整，因此地震之后的两天里，价格变动非常混乱。在3月14日，国际DRAM颗粒现货报价集体暴涨6％—7％，部分品牌NAND闪存甚至出现了涨幅26％的情况。而在国内现货市场，价格走势也完全一致。在中关村卖场，各家代理商以及分销商都在忙于囤货，3月15日仅一家威刚的分销商就出货了2000条内存。

至于闪存方面，有消息称闪存盘以及存储卡的价格将大涨50％，而固态硬盘市场受此影响也开始涨价。电子市场调研机构DRAMeXchange说，NAND闪存现货交易价格猛涨，合同价格也上涨5％到15％。除此之外，日本芯片公司2010年度实现收入633亿美元，约占全球半导体市场的20％，而东芝则是全球仅次于三星的第二大芯片厂商，短期内芯片价格可能出现大幅波动。

目前高端Flash存储器也已经有10％的价格涨幅，不过在OEM 市场上，电子元器件的合约价格应该会保持稳定。

国信证券认为，对A股上市公司而言，芯片价格上涨影响比较直接的是IC分销厂商和封测厂商。力源信息作为分销厂商，芯片价格上涨对公司的产品价格和收入是正面的影响，而封测厂商通富微电、长电科技和华天科技。

国内企业或迎短期交易性机会

目前，日本电子元器件产值约占全球的1/4，如今地震＋限电“震”断了该产业链，在产能短期内难以恢复的情况下，相关供应的短缺现象将给包括国内厂商在内的竞争对手带来短期的交易性机会。

南京证券分析师认为，电子元器件方面，目前地震已经影响到了数十家半导体工厂，这可能会引发市场对许多广泛应用的电子元件供应短缺或涨价的担忧。地震将致电子元器件，特别是电子芯片价格暴涨，刺激电子元器件板块个股走强。

齐鲁证券在分析了国内半导体功率器件制造厂商之后，认为值得关注的个股有士兰微、台基股份、华微电子，以及相关芯片封装厂商如通富微电、华天科技等。与日本有竞争关系的上市公司则有铝电解电容器领军企业江海股份、法拉电子、电感龙头顺络电子和风华高科等。此外，国内最大的石英晶体生产厂商晶源电子、PCB制造企业沪电股份和兴森科技等同样值得关注。

不过，多位行业人士也指出，日本企业已经将大部分中低端制造转移到海外，且随着全球化的加深，全球布局下的产业链较为完善，其修复能力大大加强，在产能过剩成为常态的今天，产能紧张只是短期现象，可能一两个月后就可以正常运行了。