广电信息重组草案落定 东方传媒将注入新媒体资产

3月8日，广电信息公告了《上海广电信息产业股份有限公司重大资产出售、现金及发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》，至此此前一度受到业界关注的重组方案终于靴子落地，东方传媒旗下的新媒体板块以借壳方式登陆国内资本市场的进程加快。

草案显示，本次交易主要由股份转让、资产出售、现金及发行股份购买资产三项交易组成。1、东方传媒将以7.67元/股价格现金收购仪电集团持有的广电信息36.6%的股权，总计19.9亿元。2、广电信息向仪电集团及其关联方以评估值为依据出售全部主业相关经营性资产和部分非主业资产，向仪电集团非关联第三方以评估值为基础出售广电信息或者下属公司部分非主业相关资产。3、广电信息以12.23亿元与向东方传媒非公开发行股份购买东方传媒持有的百视通技术51.7763%股权、文广科技100%股权、广电制作100%股权、信投股份21.33%股份。同时，广电信息向除东方传媒外的同方股份、恒盛嘉业、智慧创奇、成都元泓、上海通维、TCL创动、深圳博汇源、上海诚贝以及上海联和等九家百视通技术其他股东购买百视通技术其余48.2237%的股权。

重组完成后，公司的控股股东将变更为东方传媒，主营业务将由电子仪器设备的制造和服务变更为新媒体技术服务和市场营销、媒体的信息技术服务及装备工程经营业务。广电信息将领跑国内新媒体上市第一单，成功实现企业战略转型。

东方传媒集团（SMG，原上海文广新闻传媒集团）是全国第二大传媒集团，本次拟注入广电信息的百视通技术是中国大陆首家专门从事IPTV、手机电视等新媒体业务运营的公司，是中国广电布局最全、规模最大的新媒体公司，也是全球领先的主流新媒体企业。百视通技术目前的主要收入来源是IPTV、手机电视、网络电视。据记者了解，百视通技术到目前为止已经发展了近400万IPTV用户，单在上海，用户数就突破了130万，是全球用户规模最大的IPTV运营商。2009年，公司实现营业收入3.51亿元，净利润1.09亿元。以东方传媒集团为坚强后盾，百视通技术凭借全国性IPTV牌照正稳步有序地跨区域拓展，在集成播控和内容服务上呈行业领先趋势。SMG最近获得全国第一张3G手机电视牌照，手机电视等业务也将为百视通业绩持续增长提供有力支撑。目前公司正致力于打造广电“一云多频”的智能媒体计划，通过使用云计算，拟发展“云存储”、“云搜索”，并打通电视、手机、电脑、平板电脑等智能终端，实现智能化的“多屏共看”业务。伴随视频云技术的进一步成熟，电视支付、智慧推荐等应用将快速推进，在三网融合政策利好下，进一步引领广电新媒体行业的新一轮大发展。

本次东方传媒拟注入广电信息的资产除了新媒体运营，还包括新媒体科技、新媒体制作、新媒体投资平台，它们在各自所属领域内均处于国内领先地位。东方传媒新媒体产业链的完整注入，有利于创造规模效应和发挥资源优势。

通过本次重组，广电信息原有的资产负债及业务剥离，东方传媒优质的新媒体资产注入，上市公司的资产质量得以明显改善，持续经营能力和未来盈利能力大幅增强，有利于上市公司持续、健康的增长，有利于维护上市公司及全体股东的利益。草案披露的数据显示，2010年前11个月，注入资产每股收益为0.22元，相比重组前广电信息0.10元的每股收益大幅提升。根据草案披露的盈利预测，上市公司重组后2010年和2011年备考合并预测归属于母公司股东的净利润分别为2.55亿元、2.66亿元，具有稳定的盈利能力。

同时，登陆资本市场有利于东方传媒有效整合在新媒体方面的产业资源，增强新媒体产业在全国综合性跨地域的发展能力，构筑适应新媒体业务发展的产业和资本整合平台，构建中国新媒体市场运作模式。